📊 시장 개요

7월 마지막 거래일인 31일(금) 뉴욕 증시는 3대 지수가 모두 상승 마감했다. 나스닥종합지수는 251.67포인트(+1.00%) 오른 25,373.85로 마쳤고, S&P 500 지수는 52.09포인트(+0.70%) 상승한 7,489.72를 기록했다. 다우존스산업평균지수는 276.97포인트(+0.53%) 오른 52,485.03으로 마감하며 4개월 연속 월간 상승을 확정지었다.

이날 장을 지배한 것은 전날 장 마감 후 발표된 아마존과 애플의 극명하게 엇갈린 실적이었다. 아마존은 클라우드 부문 AWS가 37% 성장하며 18분기 만의 최고 성장률을 기록, 분기 매출이 사상 처음 2,000억 달러를 넘어서며 주가가 15.32% 폭등했다. 반면 애플은 매출·EPS 모두 컨센서스를 웃돌았음에도 부진한 4분기 가이던스와 공급망 제약 우려로 주가가 7.35% 급락했다. 같은 날 팀 쿡은 CEO로서 마지막 실적발표 콜을 진행했다는 점에서 상징성도 컸다.

한편 채권 시장은 여전히 긴장 상태다. 30년물 국채 금리는 5.25% 선까지 올라 2007년 이후 최장 기간(14거래일 연속) 5%를 상회했고, 올해 들어서만 29차례 5%를 넘어서며 2007년 이후 최다 기록을 세웠다. 2분기 고용비용지수(ECI)가 예상(0.8%)을 웃도는 0.9%로 발표되고 7월 시카고 PMI도 예상(55.0)을 크게 웃도는 57.6을 기록하며 임금·경기 모멘텀이 모두 견조하다는 신호를 보낸 것이 장기 금리 상승을 뒷받침했다. CNN Fear & Greed 지수는 39로 '공포(Fear)' 구간에 머물렀다.

🔑 핵심 이슈

1. 아마존 AWS 37% 성장 — 분기 매출 사상 첫 2,000억 달러 돌파 아마존은 2분기 매출 2,006억 달러(전년 대비 +20%)를 기록하며 분기 매출 기준 사상 처음으로 2,000억 달러를 넘어섰다. 영업이익은 43% 급증한 275억 달러였다. 핵심은 AWS였다 — 클라우드 부문 매출이 전년 대비 37% 성장(예상 31%)하며 18분기 만에 가장 빠른 성장세를 기록했고, 영업이익은 166억 달러(영업마진 39.4%)에 달했다. 앤디 재시 CEO는 "AI·칩 사업이 각각 250억 달러 이상의 연환산 매출 규모에 도달했다"고 밝혔다. 실적 발표 직후 골드만삭스(목표주가 335→375달러)·JP모건·파이퍼샌들러 등 주요 증권사들이 일제히 목표주가를 상향했고, 주가는 15.32% 폭등해 271.58달러로 마감했다.

2. 애플, 팀 쿡의 마지막 실적발표 — 서프라이즈 비트에도 가이던스 쇼크로 -7.35% 애플은 2026 회계연도 3분기 매출 1,094.2억 달러(전년 대비 +16%, 사상 최대 6월 분기 매출)와 EPS 2.02달러(예상 1.89달러)로 컨센서스를 웃돌았다. 아이폰 매출은 543억 달러(+22%), 맥 매출은 104억 달러(+29%)로 하드웨어가 견인했다. 문제는 가이던스였다 — 9월 분기 매출 성장률을 9~11%로 제시해 시장 예상 12%를 밑돌았다. 팀 쿡 CEO는 "현재 공급망 유연성이 제한된 상황에서 매우 심각한 공급 제약을 겪고 있다"며 메모리 비용 상승·재고 제한·환율 역풍(약 2.5%포인트)을 원인으로 꼽았다. 다만 씨티 애널리스트 짐 수바는 "수요가 공급을 초과하는 '좋은 문제'"라며 "실제로는 더 높은 매출을 기록할 수도 있었다"고 긍정적으로 해석했고, JP모건도 "공급 제약은 매출을 파괴하는 것이 아니라 이연시킬 뿐"이라고 평가했다. 이날은 15년간 애플을 이끈 팀 쿡의 마지막 실적발표 콜이기도 했다 — 후임 존 터너스 수석부사장이 9월 1일부터 CEO직을 맡으며, 이번 콜에서 향후 실적발표는 터너스가 진행한다고 확인됐다.

3. 국제유가 급등 — 러시아 제재 시한 단축에 호르무즈 해협 탱커 우회까지 WTI 원유는 배럴당 86.80달러로 3.84% 급등했다. 트럼프 대통령이 러시아에 대한 제재 시한을 단축하겠다고 밝히며 지정학적 리스크가 재부각됐고, 호르무즈 해협에서 일부 탱커가 항로를 되돌리는 사례까지 보고되며 공급 차질 우려가 커졌다. 여기에 미국 원유 재고가 720만 배럴 감소하며 시장 예상보다 훨씬 큰 폭의 감소세를 보인 점도 유가를 밀어올렸다. 7월 한 달간 WTI는 20% 넘게 급등했다 — 불과 나흘 전(7/27) 미-이란 군사행동 중단 소식에 급락했던 것과 정반대 흐름이다.

4. 30년물 국채 5.25% — 2007년 이후 최장 5% 상회 행진, 매크로 지표는 견조 30년물 국채 금리가 2007년 이후 최고 수준인 5.25% 부근까지 올랐다. 14거래일 연속 5%를 웃돌며 2007년 7월 이후 최장 기록을 세웠고, 올해 들어 29차례나 5%선을 넘어선 것으로 나타나 2007년 이후 가장 많은 횟수다. 이날 발표된 2분기 고용비용지수(ECI)는 전분기 대비 0.9% 상승해 예상치(0.8%)를 웃돌았고, 7월 시카고 PMI는 57.6으로 예상(55.0)과 전월(56.7)을 모두 상회했다. 웰스파고 투자연구소의 사메르 사마나 글로벌 주식·실물자산 총괄은 "9월 금리 변경 가능성은 여전히 열려 있으며, 금리가 당분간 높은 수준을 유지할 가능성이 크다"면서 "오늘 회의는 '더 높은 금리를 더 오래' 유지하는 시나리오를 뒷받침한다"고 평가했다.

5. 마이크론 -5.90% — 하루 전 +18% 폭등의 되돌림, 공급-수요 균형 전환 우려 마이크론은 823.03달러로 5.90% 하락하며 전날의 18.36% 폭등분 일부를 반납했다. 경쟁사들의 수율 개선 속도가 예상보다 빨라 2026년 말 무렵 공급 부족에서 균형 시장으로 전환될 수 있다는 우려가 제기됐다. 최근 캔들 패턴에서 뚜렷한 하락 실체와 짧은 하단 꼬리가 관찰된다는 점에서, 이번 매도는 단순 차익실현보다는 실제 매도 물량에 가깝다는 분석도 나온다. AI 설비투자에 걸맞은 수익화 속도가 유지될 수 있을지에 대한 재평가가 계속되고 있다는 신호다.

📊 섹터별 동향

섹터	등락	주요 원인
임의소비재	+3.29%	아마존 +15.32% 폭등이 섹터 전체 견인
커뮤니케이션	+1.56%	알파벳 +6.73% 강세
에너지	+1.00%	WTI +3.84% 급등 수혜
산업재	+0.81%	경기 지표 호조(시카고 PMI)에 순환매 유입
반도체	+0.30%	마이크론 급락을 여타 종목 강세가 상쇄
금융	-0.11%	장기 금리 급등에도 보합권
기술	-0.22%	애플 -7.35%가 섹터 전체 발목
필수소비재	-0.49%	위험선호 속 방어주 이탈
부동산	-0.51%	30년물 5.25%에 금리 민감주 약세
헬스케어	-0.59%	애브비(-2.51%) 등 개별 종목 약세
유틸리티	-0.69%	장기 금리 상승 직격탄
소재	-2.34%	섹터 내 뚜렷한 약세 재료

🌍 글로벌 시장

• 유럽 STOXX 600: 649.19 (-0.12%), 보합권 마감
• 달러인덱스(DXY): 99.80 (-0.21%), 100선 아래 유지
• 10년물 미 국채 금리: 4.74% (+1.76%), 2025년 1월 이후 최고 수준
• WTI 원유: 배럴당 86.80달러 (+3.84%), 7월 한 달 누적 +20%대
• 금(Gold): 온스당 4,098.60달러 (-0.04%), 보합
• VIX: 15.99 (-6.44%), 낮은 변동성 구간 지속

🚀 SPCX (SpaceX) 동향

스페이스X(SPCX)는 108.37달러로 전일 대비 3.41% 하락 마감했다. 6월 상장가 150달러 대비 약 28%, 사상 최고가 225.64달러 대비로는 절반 이상 밀린 수준이다. 지난 7월 29일 미 우주군으로부터 팰컨9 로켓 18기 발사(군사위성 탑재) 계약 16억 달러 규모를 수주했다는 호재에도 불구하고 주가는 부진했다. 8월 4일로 예정된 첫 분기 실적 발표와, 그로부터 이틀 뒤인 8월 6일 예정된 대규모 보호예수 해제(약 9억 1,150만 주, 시가 약 1,160억 달러 규모, 발행주식의 20%)를 앞두고 경계 심리가 짙어지고 있다. 공매도 잔고는 2억 1,930만 주로 유통주식의 약 34%에 달해, 6월 중순(2,330만 주) 대비 큰 폭으로 늘어난 상태다.

⚠️ 투자자 유의사항

오늘 시장은 지수만 보면 순탄해 보이지만 내부적으로는 극심한 종목별 온도차(디스퍼전)가 나타났다. 아마존 한 종목의 폭등이 지수 상승분의 상당 부분을 만들어냈고, 애플은 실적을 상회하고도 급락했다. 이런 장세에서는 지수 방향과 개별 종목·섹터의 흐름이 크게 어긋날 수 있어 인덱스 추종만으로는 포트폴리오 리스크를 온전히 가늠하기 어렵다. 더 근본적인 우려는 채권 시장이다. 30년물이 2007년 이후 가장 오래, 가장 자주 5%를 넘어서고 있다는 사실은 '높은 금리가 새로운 정상'이 되어가고 있음을 시사한다. 여기에 예상을 웃돈 고용비용지수와 시카고 PMI는 인플레이션 압력이 쉽게 꺾이지 않을 수 있음을 보여준다. 고밸류에이션 성장주·부동산·유틸리티 등 금리 민감 자산 비중이 높다면 이 흐름을 주시할 필요가 있다.

👁 다음 거래일 주목 포인트

• 나스닥 25,000선 안착 재확인: 6거래일 급락 후 이틀 연속 반등하며 25,373.85로 마감, 8월 첫 거래일(8/3 월요일)에도 이 레벨을 지켜내는지가 추세 신뢰도를 판가름할 것이다.
• 애플 300달러선 방어 여부: 308.91달러로 마감하며 심리적 지지선인 300달러에 근접했다. 가이던스 우려가 추가로 부각되면 이 레벨이 시험대에 오를 수 있다.
• 30년물 5.25~5.30% 구간 돌파 시도: 2007년 이후 최고 수준을 이미 경신한 만큼, 이 구간을 추가로 뚫고 오르는지가 부동산·유틸리티 등 금리 민감 섹터의 8월 방향성을 좌우할 전망이다.
• ISM 제조업 PMI(8/3) 발표: 시카고 PMI가 예상을 크게 웃돈 만큼, 전국 단위 지표인 ISM 제조업 PMI도 서프라이즈를 낼지, 아니면 지역별 온도차를 재확인시킬지 주목된다.
• 원/달러 1,440원대 흐름: 이날 환율은 1,442.07원으로 사실상 보합이었다. 최근 급락세가 일단 숨 고르기에 들어간 것인지, 아니면 재차 하락을 재개할지 다음 주 초반 흐름이 중요하다.

💡 다음 주목 이벤트

• 2026-08-03: ISM 제조업 PMI
• 2026-08-04: 스페이스X(SPCX) 첫 분기 실적 발표
• 2026-08-06: 스페이스X 보호예수(락업) 일부 해제 예정 (약 9억 1,150만 주)
• 2026-08-07: 7월 비농업고용지표(NFP)
• 2026-09-01: 존 터너스, 애플 신임 CEO 취임

📚 출처

• S&P 500 closes higher Friday as Amazon surges; Dow posts fourth straight winning month: Live updates — CNBC
• How major US stock indexes fared Friday 7/31/2026 — The Washington Post
• Amazon Q2 2026 earnings: AWS grows 37%, revenue tops $200B — Yahoo Finance
• Goldman Sachs raises Amazon stock price target on AWS growth — Investing.com
• Apple Q3 Revenue Sends AAPL Stock Toward $300 as Weak Outlook and China Sales Trigger Selloff — FX Leaders
• Apple has a 'good problem' with supply chain issue, Citi analyst says — AOL
• Apple earnings leave Wall Street analysts divided as company faces a series of headwinds — CNBC
• Tim Cook marks final earnings call as Apple CEO, confirms Ternus will take over calls — 9to5Mac
• Why Is WTI Crude Oil Up Today? Trump Russia Deadline Keeps Oil Above $84 — FX Leaders
• US Dollar and Treasury Market Forecast: 30–31 July 2026 — FX Premiere
• Employment Cost Index Summary — 2026 Q02 Results — U.S. Bureau of Labor Statistics
• July Chicago PMI surpasses expectations, comes in at 57.6 — CNBC
• Micron Stock Drops Despite Record AI Growth; Is $725 the Next Big Test? — FX Leaders
• SpaceX lock-up expiry could release $116 billion worth of shares — Yahoo Finance
• Short sellers pile into SpaceX ahead of earnings, lockup expiration — Investing.com